佛教為紀念佛祖農曆四月八日定為佛誕日，今年有佛寺為爭取佛誕放假改採用國曆來紀念，在這一天各佛寺、精舍均安排盛大莊嚴的浴佛典禮，所以這一天又稱為浴佛節，佛教徒會以中藥材甘草熬煮的浴佛水，澆淋佛象徵浴佛外，並飲用浴佛水，各佛寺調製的浴佛水配方不同，除以甘草為主熬煉，或添加豆蔻、丁香、肉桂等香料。不少信眾喝浴佛水不但有蒙受佛祖庇護平安的意義，其實還有初夏時節保健養生功效。
甘草不但味道甘甜本身無毒並具清熱解毒的功能，兼有補益的作用可提高免疫機能，能對抗過敏的疾病。大量使用時能增進腎上腺素有替代類固醇之功用，兼有強心的作用。在病菌活動力盛的夏季裡，飲用以甘草熬製的浴佛水，不但可增強免疫能力，還可抵抗病毒侵擾消除感染，確可常保平安。
甘草也是協和諸藥的功臣，讓屬性不同的藥在方劑中能發揮所長，不相抵觸，故有藥國中之大老地位。還可解藥毒，部分中藥如麻黃、遠志等，須以甘草炮製過，緩和其屬性，才可入臨床用藥，另一作用也讓藥性緩緩釋出減少副作用發生。
過去醫藥不甚發達的時代，甘草更是治療「絞腸痧」即今之霍亂，氣喘、蕁麻疹過敏性疾病和嘔吐、腹瀉等急性腸胃炎的重要藥材，甘草能緩解痙攣性疼痛，如胃腸痙攣引起劇烈疼痛，至於小兒肚臍周圍的莫名疼痛，甘草水則是抗痙攣的良方之一。甘草也能緩解肌肉痙攣，如運動或走遠路後，引起小腿抽筋腓腸肌痙攣，服用甘草也有不錯效果。
老一代長輩常將手指洗淨後，沾甘草粉在幼兒口中抹上一圈，據說可去胎毒，並保持小寶寶的口氣清新，中國人以甘草水充當浴佛水，或與此效用有關。中醫養生清熱解毒的保健飲料，首推金銀甘草湯，建議炎熱的夏季裡，民眾不妨以甘草一兩或加入些許菊花、金銀花，加水兩千西西熬煮作為飲料，可預防病毒感冒、細菌感染。
不過，甘草也有其忌用情況，「甘令人滿」，對於由有腸胃脹氣者，食用甘草則會使症狀加劇應特別注意。
傳統的浴佛水，俗稱香湯，正式的香湯又稱「七香湯」組合不簡單：以陳皮、伏苓、地骨皮、肉桂、當歸、枳殼、甘草等七種香藥煎沸而成的湯汁。民間也有早上喝這種湯的風俗，稱為「甘露湯」。
